Patient Numérique

Deloitte a récemment publié une étude du marché belge des scale-ups, en ce compris celles évoluant dans le secteur de la santé.

Dans sa “2024 Scale-Ups Confidence Survey”, la société de consultance estime que “les scales-ups du secteur des sciences du vivant et des soins de santé ont affiché, en 2023, la plus importante croissance du chiffre d’affaires réalisé. Cette évolution peut être attribuée aux entreprises en phase de démarrage qui ont dépassé le stade du “proof-of-concept”. Ces scale-ups ont donc franchi l’étape pré-revenus pour s’engager dans la phase de commercialisation, leur permettant de générer du chiffre d’affaires en lançant des produits sur le marché. Cette tendance souligne la situation de croissance et de maturation dans laquelle se trouvent les scale-ups des sciences du vivant et des soins de santé, état de choses qui est essentiellement due aux scale-ups health tech et medtech.”

Ce secteur “Life sciences and health care” est le deuxième en importance en Belgique, du moins dans l’échantillon constitué par Deloitte pour les besoins de son étude de marché. Les scale-ups de ce secteur représentent en effet 17% de l’échantillon, n’étant devancés que par ceux du groupe des éditeurs de logiciels pour entreprise (avec 23%). Autres segments : fintech, services, durabilité, mobilité, électronique, médias et loisirs, alimentation et agritech, commerce numérique, communications et réseaux.

Le chiffre d’affaires généré par toutes les scale-ups du segment Sciences du Vivant/Santé a progressé de 104% en 2023 (alors que les prévisions de croissance n’étaient “que” de 69%).

Seul autre segment qui, en apparence, fait mieux que les sciences du vivant et la santé (toujours en termes de croissance du chiffre d’affaires) : celui des médias et loisirs (qui crève carrément le plafond avec un bond de 145%). Mais, prévient Deloitte, l’échantillon (nombre de sociétés ayant participé à l’étude) dans ce segment est considéré comme trop restreint pour être réellement représentatif de l’ensemble des acteurs (le pourcentage risque donc d’être biaisé).

Pour 2024, les analystes s’attendent à ce que les scale-ups du secteur Sciences du vivant et soins de santé enregistrent un taux moyen de croissance de 42%.

84% des sociétés sont encore en quête de nouveaux financements. Et leurs regards se tournent essentiellement vers les fonds de capital à risque.

Bémol au tableau : 16% des sociétés interrogées estiment que la situation économique actuelle a un impact négatif sur la valorisation de leur entreprise. Comme d’autres, Deloitte estime que le contexte et les perceptions économico-financières sont en train de changer : “The easy years are over, which also means some companies will unfortunately not make it to attract further financing. With this correction in the market, we will soon move towards a normal fundraising climate for innovative companies under normal terms & conditions. What is different, however, is that investors are increasingly looking into a healthy cash flow, where investments based on pure growth (potential) are no longer a focus.”

Toutefois, le secteur des soins de santé répond à des paramètres qui lui restent assez spécifiques. Notamment sous l’impact de l’arrivée de l’IA et, que ce soit lié ou non, un tournant vers une nouvelle perception de la “santé”, une plus grande acceptation des avancées technologiques ainsi qu’un changement de profils du côté des investisseurs. Voici ce qu’en disent les auteurs de l’étude Deloitte : “The use of AI is booming, and the sector is becoming more accepting of technological advancements. This also means that we finally see some companies where revenue growth is starting to pick up.

Additionally, there is a shift towards more value-based health, including a higher focus on prevention and monitoring. The mindset is starting to evolve in Belgium with steps towards change due to different stakeholders, where the tech scale-ups have definitely contributed as well.”

L’étude Deloitte peut être consultée via ce lien.